審查意見：建議國務院交由主辦單位中國人民銀行會同國家發改委,中國證監會,中國保監會,中國銀監會辦理

　　信用評級行業的發展和規範與金融市場尤其是債券市場的發展緊密相關。評級機構通過發布客觀、公正的評級觀點，揭示受評對象的信用風險，一定程度上解決信息不對稱問題，成為債券定價的主要依據。隨著債券市場的發展，評級機構在金融市場中的地位日益增強，對一國金融市場的發展乃至金融體系的穩定與安全具有重要意義。國際信用評級行業發源于19世紀末、20世紀初的美國，至今已有一百多年的歷史，形成了以穆迪(Moody’s)、標準普爾(Standard&Poor’s)和惠譽國際(FitchRating)三大評級機構壟斷的格局氣動隔膜閥，。與之相比，我國信用評級行業僅有二十餘年的發展歷史。盡管2005年以來，伴隨著銀行間債券市場信用產品種類的豐富和規模擴張，我國評級行業發展取得了一定成效，業務規模和人員隊伍不斷壯大、評級技術和數據信息不斷積累、對外交流日益廣泛瑪雅論壇最新，在人民銀行等相關部門的推動下，出台了《中國人民銀行信用評級管理指導意見》等規範性文件，制度建設也在逐步完善，在人民銀行和民政部的指導和支持下，應廣大市場成員的強烈要求，交易商協會于2010年成立了國內首家由民政部正式批準成立的信用評級行業專業委員會，並代表全體會員出資設立了首家以“投資人付費”為營運模式、以再評級和雙評級為主要業務模式的中債資信評估有限責任公司氣動/電動球閥，，在加強行業自律管理和完善業態結構上邁出了重要的一步。但評級行業總體還處于發展初級階段，與日益發展的金融市場和不斷提升的綜合國力提出的新需求相比，仍存在一些亟待改進的問題：1、行業整體發展水平較低，競爭力較弱。由于我國評級行業真正進行較大規模信用債券評級尚不足6年時間，整體發展水平還比較低，體現在：一是尚未掌握核心技術、形成先進技術體系；二是數據庫的建設還比較滯後，違約概率或違約損失率等重要的評級指標統計上存在很大不足，評級結果尚未經實踐檢驗；三是在市場整個價值鏈的不同環節中，信用評級機構市場地位相對較低，盈利能力較差，人才流失嚴重，高端人才匱乏。總體來說，評級行業競爭力較弱，與國際發達市場相比還有較大差距優發。2、評級機構治理結構不完善，業務運作不規範，公信力較差。我國主要的信用評級機構均為純粹民營或一定程度上被外資控股。這種非公治理結構使得其追求商業利益的驅動較強，維護獨立公允判斷的社會責任意識較弱瑪雅論壇最新。同時，機構業務運作重搶佔市場份額、輕提升業務水平，重自身盈利、輕市場聲譽，“以價定級”或“以級定價”現象時有發生，嚴重地影響了信用評級行業的公信力。3、收費模式不合理氣動腰鼓閥，，獨立性受損瑪雅論壇最新。評級業務源于投資者的需要，其費用理應由投資者承擔，而目前普遍採用的向發行人收取評級費用模式使得評級機構和發行人之間產生了較強利益聯盟，不可避免地影響了評級機構的獨立性。另外我國評級機構完全依靠評級收入，收入來源單一，在以發行人收費為主的盈利模式下，我國評級機構的獨立性更容易因為相關利益主體施加的強大壓力而受損。4、對外開放政策有待完善。為實現評級技術的迅速提升，主要評級機構大都選擇與國際評級機構合資合作的路徑。然而受民營資本特性所限，這些評級機構在與外資談判中處于弱勢地位，無法真正做到以市場換技術，在核心技術和數據處理機制上仍受制于外資機構，使得國民經濟敏感行業企業重要生產經營數據外流，對我國金融市場的安全與穩定產生不利影響。5氣動角座閥，、行業監管尚未形成合理有效的體系。雖然制度建設已取得一定成效，但仍有許多待完善之處：一是信用評級立法滯後，缺乏信用評級行業的基礎性法規；二是缺乏對評級機構統一的準入退出認可制度，且對已獲認證機構缺乏有效的評價機制及懲罰退出機制；三是缺少從業人員執業認證制度；四是監管部門間溝通協調機制尚不十分順暢，對評級標準、評級方法優發、信息披露以及治理結構等方面缺乏統一規範，使得總體監管效率較低。上述分析表明，我國信用評級行業目前面臨的最重要問題是發展不足，因此，亟需在認清行業發展規律基礎上，以“審慎合作換取先進技術，以主動溝通謀求理解優發國際娛樂官網多少，，以快速發展贏得話語權”為原則，秉持“政府主導、市場化運作”的方針，把我國評級行業建設成為公信力高、競爭力強，能夠有效推動金融市場規範健康發展的支柱服務行業，進而通過在國際金融市場的產品定價和評級標準制定等方面取得主導權，促進我國經濟金融發展國際戰略的實現優發。為此，提出如下建議：1、增強政府支持力度，加快本土評級機構發展。一是充分認識評級行業對于金融市場發展、金融體系穩定與安全的重要意義，將評級行業發展上升至國家戰略層面；二是順應評級作為準公共品的客觀要求，對代表市場發展整體利益、不以追求商業利益為目的的公營評級機構加強政策支持力度，通過法規政策明確其基礎設施定位和業務性質，並提供一定的政策便利；三是在涉外、涉密業務上明確本土評級機構地位作用，並在監管指標中參考本土機構評級結果；四是鼓勵本土評級機構加大走出去步伐，提升我國在國際金融事務的線、建立認證制度，規範行業標準，由人民銀行牽頭組織行業自律組織，盡快建立統一的從業機構認證制度，強化其業務地位，同時建立配套的市場化評價制度和懲罰退出機制，促進評級行業資源整合和能力提升。在人員管理上，盡快建立統一、透明、穩定的執業資格認證制度，明確信評級從業人員入職門檻，提升從業人員職業素質和道德品質。另外制定評級行業評級技術、信息披露優發國際，、從業人員、公司治理等方面的標準，提高評級行業透明度。3、引入雙評級制度，完善市場化約束機制。以不以追逐商業利益為目的的公營評級機構為主體，探索推廣雙評級制度，通過對同一金融工具獨立再評級，為投資者提供更多可直觀比較的評級結果，間接對評級行為的客觀公允形成約束，以提升評級業的獨立性和公信力瑪雅論壇最新。4、探索不同收費模式，切斷不當利益鏈條。回歸評級機構為投資人服務的特性，從不同路徑探索改革現有單純依賴“發行人收費”模式，切斷不當利益鏈條。一方面以中債資信評估公司為載體，繼續探索具有可操作性的投資人收費模式，使評級機構保持獨立立場優發國際，另一方面鼓勵常規評級機構借鑑國際經驗，嘗試向“發行人收費”和“投資人付費”相結合的收費模式，豐富收入來源優發。5、完善行業對外開放政策，建立多層次溝通協調機制。鼓勵本土評級機構在妥善處理信息安全的基礎上加強與外資機構技術合作，同時鼓勵優質本土評級機構有策略的開展國際評級業務，提升我國在國際金融事務的話語權與主導權。另外，加強政府、自律管理組織和受評企業，與外國政府、評級行業主管部門以及三大評級機構的溝通對話與協調瑪雅論壇最新，通過積極溝通改變三大評級機構對我國主權和企業債項評級的不恰當評級。6、明確監管架構，豐富監管層次。為避免多頭監管而產生的監管真空、監管重疊或監管衝突，建議盡快出台《征信管理條例》，明確監管架構優發，。考慮到國務院已經賦予人民銀行對征信(含信用評級)的管理職能，建議由人民銀行統一負責對信用評級行業的監管，制定統一的行業監管規則優發，並以牽頭部際聯席會議等形式加強與其他監管部門的統籌協調。同時，充分發揮行業自律組織作用，通過貼近一線的柔性管理完善對信用評級行業的指導和自律管理，形成行政監管的有益補充。7、引導評級機構自身注重完善內控制度，提升業務實力。提高內部控制和公司治理水平，引入外部主體對評級機構服務質量、業務流程進行評估，努力提高聲譽資本積累和公信力，加強評級技術的研發，對評級模型進行定期檢驗並完善，改善內部激勵約束機制，不斷提升自身核心競爭力。來源：大會提案組